Wat is een beleggingsfonds?

Deze beleggingsfondsen beleggen in aandelen van beursgenoteerde bedrijven. Dit kunnen bijvoorbeeld bedrijven uit België, Europa, Amerika of elders zijn. Aandelenfondsen kunnen in elke denkbare sector beleggen, bijvoorbeeld gezondheidszorg, opkomende economieën of technologie. Zo belegt het ING Dutch Fund alleen in Nederlandse aandelen, het Fidelity Global Technology Fund in technologiefondsen en het ASN Milieu en Waterfonds in fondsen die zich bezighouden met duurzame energie en waterbehandeling. Het bekende OBAM fonds van BNP Paribas zoekt wereldwijd naar ondernemingen die zij kansrijk achten.

Deze Obligatiefondsen beleggen in obligaties van overheden, semi-overheden of bedrijven. Vaak zijn de risico’s van staatsobligatie fondsen erg beperkt omdat overheden zelden hun verplichtingen niet na kunnen komen. Maar ook hier geldt dat er altijd risico’s zijn. De obligatiefondsen concentreren zich meestal op staatsobligaties, bedrijfsobligaties of een mix daarvan. Een van de bekendste obligatiefondsen is het Total Return fonds van Pimco, het grootste beleggingsfonds ter wereld.

Natuurlijk bestaan er ook fondsen die een combinatie aandelen en obligaties in zich hebben. Deze beleggingsfondsen worden aangeduid als 'mixfonds'.

Het kenmerk hiervan is dat de risico's meer zijn gespreid doordat in verschillende soorten beleggingsfondsen wordt belegd. In een mixfonds kunnen naast aandelen en obligaties, ook vastgoed als valuta zitten.

Ook kunnen beleggingsfondsen worden onderverdeeld in open-end en in closed-end fondsen. Veruit de meeste fondsen zijn van het type open-end. Open-end wil zeggen dat de beheerder verplicht is om de effecten op verzoek van de deelnemer in te kopen of terug te kopen. Dat betekent dat als er nieuw geld in het fonds stroomt, de beheerder het mandje met aandelen moet uitbreiden. Open-end fondsen noteren daarom altijd rond hun intrinsieke waarde (=waarde aandelenmandje/aantal beleggingsfondsaandelen). Bij een closed-end fonds staat het aantal effecten vast. De prijs wordt bepaald door de vraag en aanbod in het fonds.